컴파운드 COMP의 작동 원리와 구매 방법 분석

컴파운드(Compound, COMP)란 무엇인가?

컴파운드(Compound, COMP)는 분산형 금융(DeFi) 플랫폼 중 하나로, 사용자가 암호화폐를 예치하고 이자를 얻을 수 있도록 도와주는 대출 프로토콜입니다. 사용자가 컴파운드 플랫폼에 암호화폐를 예치하면 “c토큰(cToken)”을 받게 되며, 이 c토큰은 사용자가 예치한 자산의 지분을 나타냅니다. 예를 들어, 이더리움(ETH)을 예치할 경우 cETH를 받게 됩니다. 시간이 지남에 따라 이들 c토큰은 자산의 환전율이 증가하게 되어, 더 많은 기본 자산을 찾을 수 있습니다. 이러한 방식은 실시간으로 이자가 분배되는 방법이기도 합니다.

반대로, 대출을 필요로 하는 사용자는 자신의 암호화폐를 담보로 예치하고 다른 자산을 대출 받을 수 있습니다. 담보 인정 비율(LTV)은 보통 50%에서 75% 사이이며, 대출 자산에 따라 이자율이 다르게 부과됩니다. 만약 담보 자산의 가치가 특정 기준 이하로 하락할 경우, 대출자는 자동 청산에 직면하게 됩니다.

컴파운드의 역사와 설립자

컴파운드는 2017년에 로버트 레슈너(Robert Leshner)와 제프리 헤이스(Geoffrey Hayes)에 의해 설립되었습니다. 두 설립자는 이전에 온라인 음식 배달 서비스인 ‘포스트메이츠(Postmates)’에서 활동한 경험이 있으며, 현재는 각각 CEO와 CTO의 직책을 맡고 있습니다. 또한, 두 사람은 컴파운드 프로토콜을 개발한 컴파운드 연구소(Compound Labs, Inc)의 운영에도 관여하고 있습니다.

레슈너는 블록체인 기술의 발전에 적극적인 입장을 취하며 여러 암호화폐 프로젝트에 투자해왔고, 그로 인해 컴파운드는 빠르게 성장하게 되었습니다. 현재 컴파운드는 10명 이상의 팀원으로 구성되어 있으며, 그 중 절반 이상은 엔지니어입니다.

컴파운드의 작동 방식

컴파운드는 사용자가 예치한 암호화폐를 기반으로 이자를 생성합니다. 사용자가 플랫폼에 자산을 예치하면 c토큰이 발행되며, 이 c토큰은 예치한 자산의 일부를 소유하고 있음을 나타냅니다. 이런 방식은 보유 자산을 효과적으로 활용하게 해주며, 사용자들은 언제든지 초기 자산을 회수할 수 있습니다.

담보를 예치한 대출자는 다른 암호화폐를 대출받을 수 있고, 이자율은 자산의 종류와 시장에서의 수요에 따라 달라집니다. 수익성 측면에서 볼 때, 예치를 통해 이자를 얻는 대신, 필요한 자산을 대출하여 다른 투자에 활용할 수 있는 만능 해당을 지닙니다.

최대 공급량은 총 1천만 개의 COMP로 제한되어 있으며, 현재 약 330만 개가 유통 중입니다. 이 중 대다수는 컴파운드 사용자와 연구소 주주들에게 할당되어 있습니다.

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컴파운드 백서
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보안성과 거버넌스

컴파운드는 스마트 계약을 기반으로 작동하며, 모든 거래는 자동으로 이루어집니다. 이를 통해 사용자는 자산을 예치하고 대출을 받을 때 높은 수준의 안전성을 기대할 수 있습니다. 담보화 비율을 설정하여 초과담보를 유지함으로써, 대출자가 필요 이상으로 위험에 노출되는 일을 방지합니다. 만약 담보 자산이 감소하여 최소 수준 아래로 하락할 경우, 청산이 발동되어 담보가 5% 할인된 가격으로 판매됩니다. 이 과정을 통해 대출자는 보안을 유지할 수 있게 됩니다.

또한, COMP 토큰 보유자는 커뮤니티 거버넌스 프로세스에 참여하여 제안, 토론, 투표를 통해 프로토콜의 변경에 영향을 미칠 수 있습니다. 이 방식은 컴파운드의 운영이 사용자와 커뮤니티의 손에 맡겨져 있다는 점에서 큰 장점을 지닙니다.

컴파운드 구매 방법

COMP는 다양한 암호화폐 거래소에서 거래가 가능하며, 바이낸스(Binance), 코인베이스 프로(Coinbase Pro), 후오비 글로벌(Huobi Global) 등과 같은 플랫폼에서 구매할 수 있습니다. 법정화를 포함한 다양한 암호화폐와의 교환이 가능하며, 사용자는 이를 통해 자신의 암호화폐 포트폴리오를 다양화할 수 있습니다.

본 글은 컴파운드에 대한 기본적인 이해를 돕기 위한 자료로, 각종 데이터 및 통계는 변동성이 있을 수 있습니다. 암호화폐 시장에 대한 흥미와 지식이 더욱 깊어지길 바랍니다.